Böbrek bakım hizmetlerinin önde gelen sağlayıcılarından DaVita Inc. (DVA), 2024 yılının ikinci çeyreği için güçlü bir finansal performans bildirerek 506 milyon dolarlık düzeltilmiş faaliyet geliri ve 2,59 dolarlık düzeltilmiş hisse başına kazanç ile beklentileri aştı. Şirketin hemşire açığıyla mücadele ve tedavi başına geliri (RPT) artırmaya yönelik stratejik girişimleri başarısına katkıda bulundu.
Ayrıca DaVita, 2024 yılı için düzeltilmiş işletme geliri beklentisini yükseltti ve uluslararası satın almalar ve hisse geri alımları yoluyla aktif olarak büyümeyi sürdürüyor. Artan sağlık yardımı maliyetleri ve yüksek ölüm oranları gibi zorluklara rağmen, şirket sürdürülebilir marjlarına ve gelecek beklentilerine güvenmeye devam ediyor.
Önemli Çıkarımlar
- 2024’ün 2. çeyreği için düzeltilmiş faaliyet geliri 506 milyon dolara ulaşırken, hisse başına düzeltilmiş kazanç 2,59 dolar oldu.
- DaVita’nın RPT büyümesi, daha iyi tahsilat kabiliyetlerine ve sağlık planı müzakerelerine bağlanıyor ve 2024 için %3,5 ila %4 büyüme bekleniyor.
- Şirket 2024 yılı için düzeltilmiş faaliyet geliri beklentisini 1,875 milyar – 1,975 milyar dolardan 1,91 milyar – 2,01 milyar dolara yükseltti.
- Latin Amerika’daki satın almalar, Ekvator ve Şili’de tamamlanan ve Kolombiya ve Brezilya’da beklenen kapanışlarla DaVita’nın uluslararası varlığını güçlendiriyor.
- Hisse geri alımları 2. çeyrekte 2,7 milyon ve 3. çeyrekte ilave 1,1 milyon hissenin geri alınmasıyla devam ediyor.
- DaVita, 2026 yılında vadesi dolacak olan B vadeli kredisini karşılamak için sermaye yapısını güçlendiriyor.
- Şirket, IKC işini etkileyen beklenenden daha yüksek ölüm oranları yaşıyor; ancak zaman içinde normalleşmeyi bekliyorlar.
Şirket Görünümü
- DaVita, yılın ikinci yarısında daha güçlü IKC faaliyet geliri sonuçları öngörüyor.
- Şirket, yüksek ölüm oranlarını ve diğer zorlukları ele alırken hacim büyümesini normal seviyelere döndürme konusunda iyimser.
- DaVita’nın sermaye tahsis stratejisi, sermaye verimli büyüme ve hisse geri alımlarına öncelik vererek FAVÖK’ün üç ila 3,5 katı arasında bir kaldıraç aralığını koruyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Şirket, bordro vergilerinde düşüş yaşadı ancak artan sağlık yardımı maliyetleri ve enflasyonist baskılarla karşılaştı.
- Yılbaşından bu yana DaVita’nın IKC işi, gelirin muhasebeleştirilme zamanlaması ve yüksek ölüm oranlarına bağlı olarak yaklaşık 60 milyon dolar zarar etti.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- DaVita, son çeyreklerde tahsilatlarda sürdürülebilir olması beklenen güçlü artışlar gördü.
- Borsalardan elde edilen gelir artışı 200 baz puan katkıda bulundu ve şirket marjlarının sürdürülebilirliğinden emin.
Eksiklikler
- Düzeltilmiş D&A’nın yıldan yıla 40 milyon ila 50 milyon dolar azalması bekleniyor.
- Daha küçük diyaliz operatörleri klinik kapanışları nedeniyle pazar payı kazanmış olsa da DaVita bu hacmi geri kazanmayı bekliyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Javier Rodriguez, yılbaşından bugüne kadar borsalardan elde edilen gelirin yüzdesini açıklamadı.
- Şirket kaldıraç aralığını korumayı hedefliyor ve hisse geri alımlarını kolaylaştırmak için borç ekleyebilir.
- RPT’nin 2025 yılı için büyüme beklentisi vermek için henüz çok erken, ancak önümüzdeki yıl için %3,5 ila %4’lük bir oran iddialı olacaktır.
- Uluslararası iş marjlarının büyümesi bekleniyor ancak çeşitli ülkelerdeki ve ödeme yapanlar arasındaki farklı dinamikler nedeniyle ABD marjlarına ulaşamayacak.
InvestingPro İçgörüleri
DaVita Inc. (DVA), 2024 yılının ikinci çeyreğindeki güçlü finansal performansının da gösterdiği gibi, sektör genelindeki zorluklar karşısında dayanıklılığını ve stratejik zekasını ortaya koymuştur. Şirketin tedavi başına geliri artırmaya ve satın almalar yoluyla küresel ayak izini genişletmeye odaklanması, büyümeyi sağlamada çok önemli olmuştur. İşte InvestingPro’dan şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumuna ilişkin ek bağlam sağlayan bazı bilgiler:
InvestingPro Verileri:
- DaVita’nın piyasa değeri 12,01 milyar dolar olup sağlık sektöründeki önemli varlığını ortaya koymaktadır.
- Şirket 15,35 F/K oranıyla işlem görmektedir ve bu da kazançlarına göre makul bir değerlemeye işaret etmektedir.
- DaVita, 2024’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %6,69’luk bir gelir artışı ile istikrarlı bir üst düzey büyümeyi sürdürüyor.
InvestingPro İpuçları:
- DaVita, güçlü finansal pozisyonunun ve operasyonel verimliliğinin altını çizen 9’luk mükemmel bir Piotroski Puanına sahiptir.
- Şirket, yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da gelecekteki kazanç potansiyeline kıyasla değerinin altında olabileceğini gösteriyor.
Bu ölçütler, DaVita’nın sağlam finansal temelini ve yönetimin agresif hisse geri alımlarında yansıtıldığı gibi şirketin değerine olan güvenini vurguladıkları için özellikle önemlidir. Ayrıca, şirketin düşük fiyat oynaklığı ve güçlü serbest nakit akışı getirisi, cazip getiri potansiyeline sahip istikrarlı bir yatırımın göstergesidir. Bu faktörler göz önünde bulundurulduğunda, yatırımcılar DaVita’yı Sağlık Hizmeti Sağlayıcıları ve Hizmetleri sektörüne yatırım yapmak isteyenler için cazip bir seçenek olarak görebilir.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için, https://www.investing.com/pro/DVA adresinde DaVita’nın piyasa performansı ve yatırım potansiyeli hakkında daha fazla bilgi sunan 11 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
